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2012年8月28日 星期二

期貨教學|如何成為一個期貨當沖交易者? |Futures

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如何成為一個期貨當沖交易者?


當談到期貨當沖交易對於初學者來說,有點謹慎和很長的學習路要走。當大多數人開始了電子交易,他們通常已經採取了相當多的時間,運用一個小的資本投資在期貨當沖市場。為了籌集資金,投入期貨當沖交易,很多時候,人們犧牲了一些事物。然後,他們直接進入市場,失去其大部分資金。這並不一定是這樣的:透過一些期貨當沖交易初學者必學事物來避免。

一個謹慎的人會多花一點時間和金錢熟悉的各項投資,並嘗試做出最好的選擇。很多人嘗試這樣做,當他們點擊鼠標進行第一次交易,自己有信心。這些相同的期貨當沖交易者很快發現,他們的可怕的錯誤。

事實是,很多新手期貨當沖交易者已經讀了一些書或文章,初學者應該把自己的錢。放在期貨當沖交易。

期貨當沖交易對於初學者來說是一個學習經驗優先。這是否意味著一個新手應讀許多書前開立帳戶,並交易?不一定,在短期投資中獲得更大的幫助,是為了,學習盡可能不失去太多的期貨當沖交易資金。

2012年8月21日 星期二

選擇權教學|選擇權時間價值(TV)大幅衰減,要從哪看或判斷?|options

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選擇權提問:選擇權時間價值(TV)大幅衰減,要從哪看或判斷?


有實際的數字量化嗎?對於明天選擇權時間價值(TV)值會增還是減只能靠經驗或法則推估?
為何TV衰減對買方有利?

選擇權價平兩邊權利金相加便可得近似值。TV是一個定值。長期一定會衰減(一個月為期)
如一直不衰減(甚至增加),表示即將大衰減。如果持續大衰減,表示選擇權在近期內即使衰減也相當有限。

2012年8月20日 星期一

期貨教學|如何找到一些有效的期貨當沖交易策略? |Futures

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如何找到一些有效的期貨當沖交易策略?


雖然這可能會提供這樣一個巨大的金融槓桿交易,期貨交易合約,似乎也可能是相當危險的,特別是經驗不足的新手。然而,你也探尋一堆有效和成功的期貨當沖交易策略的選擇,讓他們成為你的有力工具,在這些交易取得成功,消除了交易的風險。

研究和閱讀。了解你的目的,這個時候你在哪裡,確實是一個好的開始 - 增加更多的渴望和決心,通過期貨當沖交易,以實現您的財務目標。

重新考慮和決定。辨別和決定,你認為什麼是最適合你的。實際上是從你的決定開始,你想你的投資有多少風險。切記不要選擇你所有的資金投入期貨當沖交易;設置只有一個具體而一致的金額或部分,這樣一個舉動,將是對你有益的。

學習如何做到這一點。有些專家的建議,技巧和策略,可以真正幫助你很多。當你希望在期貨當沖交易上成功,你應該不斷的學習。

2012年8月18日 星期六

選擇權教學|隱含波動率(IV)如何影響時間價值(TV)|options

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隱含波動率(IV)如何影響時間價值(TV)


我們知道影響選擇權時間價值(TV)的因素中隱含波動率(IV)是一個重要的因素。隨著到期日的接近時間價值(TV)勢必必因時間的消逝而流失。然而如果隱含波動率(IV)持續大增有可能使得時間價值(TV)不減反增。這種情形通常會發生在一個大波段的單邊行情裏,此時由於單邊的走勢又快又猛,價外的選擇權順勢很快便成價內。因此時間價值(TV)有可能持續上升。

然而,最後還是要結算阿。時間價值(TV)總不可能在結算前漲到月球上吧。


舉例而言:最近選擇權價平一組近兩週來從約220多漲到近270。難道依此速率在結算前要漲到350嗎?


當然不可能。那在漲勢過程中大家拼命買選擇權買權(call)(因為好賺),怎麼辦?

只好趁拉回或大盤整時迅速大幅衰減時間價值(TV)。而時間價值(TV)的增加或減少勢必是選擇權call與put同步(必須遵守put-call parity)。

期貨教學|如何確定你的期貨當沖交易目標? |Futures

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如何確定你的期貨當沖交易目標?



期貨當沖交易系統中,只有兩種類型的目標。您可以設定短期目標或長期目標。後者是首選。在這種類型的交易成功並不像你想像的那樣容易。這是新的期貨當沖者之間的常見的誤解。對於交易他們都非常興奮,認為在一個很短的時間內便會帶給他們在財務上的成功。

期貨當沖交易是一個高風險,首要必須消除一些風險,你可以建立一個可行的執行計劃,並確立目標。你剛剛起步,你不能設置一個很高的目標。你應該盡可能開始用較小的金額並透過資金管理。

當你在期貨當沖交易資金增加時,你可以繼續增加投資,但你應該仍要抱著非常小心的態度。每一個交易者的最終目標是賺取利潤,而不是失去。交易系統是相當複雜的,你不可能一次了解所有的技術和策略。

價格的波動,這就是為什麼你應該能夠制定短期以及長期目標。個人的績效水準實現他的目標。如果你有不同的期貨當沖交易目標,你應該使它更加可行,以及靈活。

2012年8月15日 星期三

選擇權教學|一週期台指選擇權為期市添動能(短天期選擇權)|options

一週選擇權 |短天期選擇權

一週期台指選擇權為期市添動能
 (2012-08-14 )

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(中央社記者韋樞台北14日電)1年交易量高達 1億餘 口的台指選擇權將再添新動能,台灣期貨交易所今年11 月新增一週到期的台指選擇權短天期契約,這是期貨市 場第一個短天期的契約。
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在金管會提振資本市場政策下,期交所公告將加掛 一週到期的台指選擇權短天期契約(Weekly Option) ,期交所預計 3個月內完成交易結算電腦系統調整、整 體期貨市場測試及全國性宣導及推廣後,最快今年11月 開始加掛,為上市10年的台指選擇權商品注入新活力。
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期交所表示,台指選擇權是目前期交所上市商品中 ,交易量最大也最廣為交易人運用的一項商品,去年交 易量突破1億口,達1億2576萬口,在全球股價指數選擇 權契約中排名第 5,今年以來日均量也占台灣期貨市場 日均量逾 67%。
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期交所強調,今年上半年因國內外經濟不佳,現貨 市場動能萎縮,行情波動幅度轉小,造成台灣期貨市場 交易量較去年同期減少約 15%。
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因此,台指選擇權短天期契約加掛上線後,將與現 有一般天期契約發揮相輔相成效果,提升市場流動性及 交易量。

2012年8月11日 星期六

選擇權教學|外資法人主力是當選擇權的買方或賣方?|options

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真正的外資法人主力不容易站在選擇權的賣方。因為槓桿低、風險難以控管。反之,比較偏OP買方則可享受超高槓桿、風險容易掌控並且選擇權的買方還可做期貨與現貨避險工具等優點。

有散戶的言論認為---指數上下震盪是主力為了要吃掉選擇權的時間值(TV)這樣的論點,大概要讓全世界的金融大師跳樓了。我們知道,在高度與快速的震盪過程中通常時間值(TV)會上升,此時選擇權賣方風險極大。要當賣方主要是要吃時間值(TV)而非內含值,那最好的方式是盤勢都不動。如果盤勢劇烈震盪,價差便會很大。我們這樣假設,去買價外3檔的put20點,漲到80點與去sell價平的call 120點 跌到40點。兩個動作就絕對點數看來sell call多賺了20點。
但就相對獲利比例而言,一個是300% 一個是12%(sell call價平120點約需33000的保證金,而此獲利算法忽略所有的交易成本)
兩者之間差了約25倍。難道外資法人主力不懂得做選擇權

2012年8月10日 星期五

外匯教學|3個簡單的外匯交易入門策略 |FOREX Trading

外匯交易|外匯教學

3個簡單的外匯交易入門策略


1。外匯交易貨幣分析


對於初學者容易的外匯交易策略之一是使用貨幣的分析,預測市場走勢和貨幣波動。用於分析貨幣,有兩種不同的方法,技術分析和基本面分析。技術分析涉及的貨幣對的價格,並用於幫助識別任何趨勢和衡量貨幣的價格波動的交易信號檢測。另外基本分析,如政府因素,失業率和提供貨幣的國家,目前的政治局勢的穩定,可能會影響貨幣的價值。

2。外匯交易當沖交易策略


當沖交易是最常見的和最流行的外匯交易策略之一,它可以是這個市場的許多初學者的理想選擇。隨著這一策略,你將不會持有任何交易持倉過夜。相反,外匯交易者將在白天平倉所有的部位在同一個交易日。你持有的時間越長的部位在交易上風險較高。貨幣價格是不斷波動的,利用這些小的價格波動,是非常有利可圖。對於初學者和有經驗的外匯交易者,這是真實的。

3。外匯交易支撐和壓力


支持和阻力水平通常用作外匯交易策略,這是一個適合初學者學習和遵循的策略。每種貨幣將有一天和一周的價格波動,這些波動將有助於查明任何未來的價格走勢和貨幣的趨勢。你可以研究和分析過去的價格變動的貨幣,以找出特定貨幣的支撐和壓力。這種方法也被稱為交易範圍,並要取得成功,你必須確定的貨幣交易的典型區間。研究在過去兩個星期的貨幣波動,將幫助您設置這些點,很快地進入外匯交易入門。

2012年8月4日 星期六

選擇權教學|選擇權策略之台股波動的慣性|options

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選擇權策略之台股波動的慣性


我們先去觀察過去幾年的台股指數波動:就大多數時間裡,大多數均在一個狹幅的區間震盪。如果要我去預期每個月台期指結算的落腳空間。只要將前一月結算指數上下加減500點,至少會有超過80%的勝率。如果是上下加減300點則會有65%以上勝率。純粹是機率與標準差問題。與選擇權的最大OI不必然有相當大的關聯性。畢竟股市不可能如瘋子一般每天都大漲或大跌。盤的時間仍居多,此時善用選擇權策略就有一定的利基。