選擇權教學

 選擇權教學,選擇權課程,選擇權當沖

2012年4月30日 星期一

選擇權教學|選擇權買方中性部位 |options


網友提問:選擇權中性策略最怕就是開盤大漲大跌,來不及處理

你指的應是選擇權賣方的中性部位,如果倒過來是做選擇權買方的中性部位開盤的大漲大跌就很爽了。不過選擇權時間值的因素也是一個很大的變數。因為如果時間值開盤就大衰減,則中性部位的買方未必佔得了便宜,因此掌握選擇權時間值衰減的時間點也是一個重要的因素。

2012年4月29日 星期日

期貨教學| 成為一個成功的期貨當沖交易者你需要 |Futures


期貨教學|期貨教學

取得了良好的期貨當沖交易教育

沒有正確的期貨當沖教育,你只是猜測或更糟的是,只用你的錢賭博。不管你去上課,研討會或參加講習班。

了解資金管理

每一個成功的期貨當沖交易者都使用某種資金管理系統。真正的專業人員知道,緩慢而穩定的贏得了比賽,他們也知道自己的能力,以吸引資金交易將取決於期貨當沖交易者相信自己的錢安全。要做到這一點,你需要一個穩定和逐步攀升曲線。到達那裡需要有一個資金管理系統,讓你在遊戲中截斷虧損,讓利潤奔跑。

2012年4月27日 星期五

選擇權教學|選擇權策略的運用 |options

選擇權教學|選擇權教學

舉例而言一些券商誤導投資人選擇權sell put是做多,但若以目前指數6700多點去sell6500put19.5。大盤再這段時間慢慢跌下來了,剩一個禮拜多,大盤剛好跌了200點。結果6500put結算歸0。

看多結果指數跌下來卻賺錢,同理buy7000點的call到期前慢慢漲了200點,看多卻賠錢。

選擇權策略的運用包含方向、振幅、時間。方向錯(趨勢錯)但振福與時間點對仍可獲利,當然選擇權策略太多與複雜,資金的運用與部位的調整更是一大學問。

2012年4月26日 星期四

期貨教學| 期貨當沖交易市場的提示 |Futures

期貨教學|期貨教學

期貨當沖交易者有廣博的知識,期貨市場的秘密,可以幫助你成為一個職業。如果你是一個新手,這是沒有問題的。記住每個期貨當沖交易者在一開始就不能害怕,如果你想生存和保持競爭力。

你可以付諸實踐的最佳戰略,通過了解知道如何一切正常。如果你覺得你的交易技能都充滿信心,那麼將順遂。它始終是你來決定。正確的決策,都是你需要弄清楚它的利潤。如果您一直在尋找其他的一些提示,下列可以注意。

應該注意每次期貨當沖交易成本,尤其是每當你買入和賣出你的期貨部位。

事實是,期貨當沖交易可以是一個很大的樂趣。然而,這個系統需要一個特定的學習曲線。它可以變得勢不可擋。但是,一旦你走這條路,注意一點成功尚未到來前!您如何生存在這個期貨當沖市場上。簡單地放鬆和交易!不要迫使自己,堅持你的信念和直覺。

2012年4月25日 星期三

期貨教學| 為什麼操作期貨當沖交易 |Futures

期貨教學|期貨教學

有許多人想知道為什麼操作期貨當沖交易。其實很多人問這個問題。好了,答案很簡單。為了獲得大量的金錢!難道你不喜歡,使成千上萬一個月?你難道不希望看到僅有的一些資金,在短短一天中為您帶來超過5000元嗎?而且,最重要的是,你沒有去上班,透過網路就可以操作期貨當沖交易。如果我告訴你,期貨當沖市場是最有利可圖的金融市場,你將能夠了解交易市場的重要性,你就能作出決定的基礎上這個簡單的事實。

期貨當沖交易市場是優於其他金融市場。如果你不知道這個市場的功能,不要害怕,有數以百計的課程,你可以學習。

此外,你也可以打開模擬的期貨當沖帳戶,實際投資之前練習你的技術。你可以學到如何估計在短短幾個星期的風險。

期貨當沖市場不需要特殊技能或才幹,你只需要了解市場功能的原則。如果你認為這對你是一個太困難的任務,你也可以根據專家的意見決定交易,或一個自動程式交易系統。如果您選擇自己的判斷操作期貨當沖交易,確保經驗的累積,將提高你的技能。你會變得更好,如果你不害怕風險,你將成功。

2012年4月24日 星期二

選擇權教學|選擇權操作的品質提升 |options

選擇權教學|選擇權教學

常常與一些投資朋友一起探討選擇權的一些問題,會有助於選擇權操作的品質提升。
正確的觀念與邏輯思維終究會引領人們尋得選擇權成功獲利的方法,尋得這些方法後,能否真正達成預期的目標便在於是否「徹底執行」的問題。

其實多數的人們總是苦於沒有良好的「獲利方法」,即使無意間尋得也不願相信,或覺得不滿意。多數的選擇權操作者並不是在尋求成功的方法,而只不過在尋求失敗時精神上的相互慰藉或取暖,或是在尋求遙不可及的海市蜃樓的幻影。

2012年4月23日 星期一

期貨教學| 期貨當沖自動交易成功的三個簡單步驟 |Futures

期貨教學|期貨教學

期貨當沖交易是一個複雜的和多方面的過程。中投入的時間,建立一個堅實的制度,但是可以克服的複雜性,期貨當沖是不是一個單純的科學,我是指它作為科學和藝術的一部分。這樣做的原因是,一般來說投資者控制自己​​的情緒。他們做出投資決策,根據他們的信仰,恐懼,希望和利潤的慾望。如果科學理由作出的所有決定,我們可能有一個高效率的市場,但他們不是。

期貨當沖交易應分成三個簡單的步驟,為了成功克服的複雜性,並成為一個一致和有利可圖的期貨當沖交易者。

拿掉情感因素

期貨當沖交易者對自己不利的,不是市場或其他交易者。如果你是無法管理好自己的情緒,你會成為自己最大的敵人。從您的期貨當沖交易中刪除情緒的最好辦法是建立一個詳細的交易計劃。在您的交易方式越來越沒有感情,你成功的機會將大大增加。

回到測試通過各種市場條件

接下來,您將需要測試系統實際工作,以及它會產生您所期待的回報。一定也測試你的計劃的風險方面。
重要的是要注意,如果你在不同的市場條件下進行測試,回溯測試是唯一有效的。測試需要在不同的時期如熊市和牛市。測試你的系統或交易計劃也將提供你的信心。

自動化您的交易計劃

一旦你放心,你的交易計劃將提供您所期望的結果,最後一步是自動化的過程。一般狀況下一個期貨當沖交易者無法按照他們的規則,而讓情緒支配自己的決定,或在某些情況下,破壞自己的成功。通過使用自動交易系統,消除你的交易計劃的執行不力。

使用這三個簡單的步驟,以獲得在期貨當沖交易的成功。一個深思熟慮的,回溯測試的交易計劃,交易使用自動交易軟體是一致和成功交易的答案。畢竟,期貨當沖交易是關於概率。增加你成功的概率,你會增加你的回報。

選擇權教學|選擇權Put和Call同時雙漲 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權Put和Call同時雙漲表示隱含波動率上升許多,會有這個現象表示大家預期波動即將大幅加劇。這種現象過去在歷史上發生過無數次,原因不外有以下幾種:

1.不特定因素:如大選、長假、FED重大政策宣示 ....等。
2.當標的物價格一段時間被壓縮在狹小範圍造成選擇權隱含波動率過低而即將大漲或大跌時。
3.當價格劇烈波動時(通常是崩盤)此時通常選擇權時間值不太衰減甚至是增加的(選擇權波動率一直上升),一旦波動稍緩選擇權時間值便會急遽下降,但有時降得太過急遽,一段時間後又會略升。(長期去看TV仍是衰減,但短期TV的走勢則是退3進1)。

2012年4月22日 星期日

期貨教學| 期貨當沖交易者應該知道的事情 |Futures

期貨教學|期貨教學

要想成為一個成功的期貨當沖交易者,你應該知道這一些事情。期貨當沖交易市場有其自身的規則,以便能夠正確交易,你應該遵循這些規則:

1。技術分析不是一門精確的科學,它不充當數學。當然,一個人對該市場正在發展可以很容易地預測和理解,但是,其實並不盡然。

2。期貨當沖交易市場是由情緒驅動的,所以你將不得不考慮市場上的任何事件背後的情感。

3。短期期貨當沖交易是受到隨機波動的影響。這是一個非常重要的因素,當你明智的開始期貨當沖交易,你應該考慮到。

4。一個成功的期貨當沖交易過程中最重要的是資金管理。

5。資金管理不是一門科學,它是一種精神狀態。這意味著,你應該有切合實際的期望,從您的帳戶的每筆交易。有時你可以失去,有時你可以得到,但除非你有切合實際的期望,你將無法成為成功的。

6。期貨當沖交易市場是非常緊張,這將考驗你的耐心。耐心和急躁情緒都經常出現,他們將定期進行測試。

2012年4月21日 星期六

選擇權教學|選擇權平倉技巧 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權中性勒式賣方為例:假設開始時賣的價外的Call及Put都是100,經過一段長時間後指數幾乎沒動,選擇權時間值迅速衰減成兩邊都是10點。獲利不少,全部都平倉似乎沒有把它完全榨乾有點不甘心。不平倉,萬一忽然極速大震盪(可能含大跳空),獲利將被大侵蝕,甚至不排除有可能變成虧損。而且保證金大,可以預期的最大獲利幅度期望值小。如果此時去同時Buy 選擇權Call及Put各20點的權利金,而將原來的選擇權勒式賣方改成買權多頭價差及賣權空頭價差(亦即蝶式中性買方價差交易)。

這樣的一組選擇權蝶式價差,你只有付出20點,最大損失20點,最大獲利80點(假設放到結算,沒有其他動作)。選擇權平倉技巧是可以抽回資金,將原來的獲利完全保留,規避未來可能的風險並且還達到可以以小錢再押寶的以小搏大的訴求。

2012年4月20日 星期五

選擇權教學|選擇權的特色 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權的特色真的非常多,一般而言,多數的金融商品的實際獲利應為出場點。但選擇權不必如此,它可以在獲利時轉換策略確保獲利而不必將原來的部位一定要平倉。舉例而言:Buy Call後的動作通常是Sell Call平倉,但其實不一定如此。也可以用Buy Put鎖利,或用Sell不同履約價位的Call組成選擇權買權多頭價差或買權空頭價差。

2012年4月19日 星期四

期貨教學| 期貨當沖交易的特點 |Futures

期貨教學|期貨教學

這是一個眾所周知的事實,許多期貨當沖交易者在第一年失敗,期貨商約有80%至90%的失敗的數字。

期貨當沖交易仍有一些吸引更多人投入的特點

•自由。在這充滿機會的交易平台,你基本上可以換你想要的任何方式。在任何時候,你可以買進和賣出,使用任何交易軟體及任何指標和交易。你來決定一切,在我們的社會上是罕見的。

期貨當沖交易帶來的工作和努力。如果你享受交易,那麼它根本沒有工作的感覺。

期貨當沖交易充滿了恐懼和焦慮。你如何處理這種不確定性會影響結果,因為作為期貨當沖交易者,我們必須把我們的交易視為,它可能會失敗或者是成功的。沒有100%一定是怎樣。這種不確定性將繼續影響期貨當沖交易等,如許多交易挫折。

這些只是幾個點,仔細考慮,特別是如果你想全職交易。期貨當沖交易是很難的,但它可以是愉快的,不提獲利,關鍵是要保持正確的心態。

選擇權教學|如何利用價差擴大運用選擇權獲利? |options

選擇權教學|選擇權教學

網友提問:正逆價差擴大,是現貨跟期貨跑,還是期貨跟現貨跑,但又如何利用價差擴大運用選擇權獲利?

兩者都有可能,但如結算較近,一般是認為期貨往現貨靠近。

價差大,如選擇權波動率高可做sell方加價差交易作保護。

選擇權波動率低,則做買方並做反向買方的避險單。

2012年4月18日 星期三

選擇權教學|選擇權的結構 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權履約價的合理價位實在很難評估,應該這樣說吧!市場上顯示的價位都是當時市場上所接受的 「合理」價位,但未來的價位則需要一些經驗評估,這些評估必須要對選擇權的結構有相當的理解,舉例而言,今日選擇權7300的put,當現貨在11:40時,現貨位置約在7575左右,期貨位置約在7570左右。當時選擇權權利金約還有3.5 ~4點,現貨緩步往上,我們就可評估,該價位尾盤大只剩0.1,因為明天結算,除非所有股票都跌停,否則應該到不了該價位。

2012年4月17日 星期二

期貨教學| 你適合成為一個期貨當沖交易者嗎?|Futures

期貨教學|期貨教學

你可能一直閱讀一些資料關於期貨當沖交易者,以及他們如何謀生,對不對?買進並在幾分鐘之內出售期貨賺到利潤,可以迅速獲利,用來賺錢或者兼職或全職是一個非常誘人的方式。但是,作為期貨當沖交易者在家工作適合你嗎?

讓我們看看這個職業的優勢。

當然,比起正常工作最大的優點是沒有老闆。如果你成為一名優秀的期貨當沖交易者,可以限制你的進步和收入的唯一個人是你,你的態度,職業道德和交易心理。

沒有那個討厭的辦公室。作為期貨當沖交易者,你可以步行到您的交易辦公室然後在早上喝一杯咖啡,準備交易時段,並沒有同事甚至員工干擾你。

想要休一天假或去度假嗎?不是一個問題,關閉電腦,就可以準備去。

作為期貨當沖交易者,你是你自己。沒有這些壓力或麻煩存在。

OK,所以期貨當沖交易者聽起來不錯,對不對?有什麼不一樣?這似乎是完美的業務。如果它很容易上手, 為什麼不是所有的鄰居這樣做?

就像任何其他潛在的高收入,如醫生,律師,專業運動員或音樂家的謀生職業教育和/或技能,有一個非常高的要求。

期貨當沖交易者必須成為非常熟悉他的交易策略或系統,了解潛在的損失可能。一些交易策略,如趨勢交易,本質上有高比例的損失,即使他們可以是相當有利可圖。

選擇權教學|操作選擇權時如何觀察逆價差 |options

選擇權教學|選擇權教學

操作選擇權時如何觀察逆價差,有人說所謂逆價差過大必須在隔天收斂其實也未必,因為除非離結算日已非常近否則逆價差如此大沒有任何規定必須在第二天馬上收斂。

上述的情形在期貨落底及離結算到期日接近時逆價差都匯集這些要素而大幅的收斂,便可積極作多選擇權

2012年4月16日 星期一

選擇權教學|選擇權應對-波動劇烈逆價差過大時 |options

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2008年10/13~10/24台股共實行兩週的縮小跌停幅度的措施(3.5%)造成台股流動性風險及價格扭曲,結果期貨與現貨的逆價差在該段時間裡維持相當大的現象,甚至選擇權的價格依據評價理論逆推期指的位置更低再加上隱含波動率大增,造成選擇權put價格極度偏高的現象。
這樣的現象發生時,許多投資朋友會認為選擇權put的價格太過不合理,選擇權S P應該有不錯的利潤空間。只是我不這麼認為。

在一天跌停幅度被限縮在3.5%的空間下,許多股票如果原本必須連續兩根7%跌停板就會變成連續四根跌停板。此時期貨必定會更領先反映未來的現貨走勢,在波動劇烈的時候,價差勢必會非常大(正價差亦然,只是可能沒逆價差大),逆價差如此的大市場上所有的投資人都顯而易見,波動率如此大亦然,因此貿然做多期貨多單或選擇權S P並非明智之舉。

2012年4月15日 星期日

期貨教學| 期貨當沖交易者成功和失敗的區別|Futures

期貨當沖交易,因您的選擇,看似不起眼的小差異,你如何執行你的行動可以造成一個巨大的損失與巨大獲利之間的差異。

有幾個重要的事情要記住,並放在你心中的最前面,如果你想靠期貨當沖交易來讓自己取得更多的成功和更多的收入和財富。

第一 - 打破你的極限更加接近取得更大的成就。當你回去研究你的期貨當沖交易。如果你用其他方式?如果您使用了更大的交易部位較小停損怎麼辦?如果你採取了不同的交易方式?你會發現,他們是小的調整,執行這些小的變化,它可以增加一倍至三倍的錢,....但你必須學習,並從失敗中吸取教訓,讓你知道哪些小的調整。

其次 - 會發生什麼,實際上也對你發生過。如果你有一個糟糕的期貨當沖部位或一個交易日,那麼這正是你需要繼續前進。也有一些重要的事情,所有的交易者必須學會為了賺取的錢,他們渴望從他們的期貨當沖交易中知道更多的事。

因此,每一次經歷,你在你的期貨當沖交易中 - 贏了,輸了,便是教導你如何從市場賺取驚人的收入。

第三 - 你必須有每日期貨當沖虧損金額限制。你的期貨當沖交易是不是在預期之內和你的期貨當沖每日虧損金額“鎖定在你的損失",以保護您的帳戶。

期貨當沖交易員決定不執行或停止他們的損失。通常情況下,它可能是“保護”他們的自尊心,希望從另一個小的損失,變成獲利。

在此基礎上,每天有一個期貨當虧損金額的限制,也很關鍵。例如說,你要限制自己每日虧損金額最高為2000元。

就這三樣東西,在你的期貨當沖交易生涯中將逐步走向更大的成功。

2012年4月14日 星期六

選擇權教學|選擇權時間值大幅度衰減,極限大概是多少?|options

網友:選擇權時間值大幅度衰減,極限大概是多少?

確實有一些選擇權研究的數據與其中的邏輯可以參考,這邊提供一個概念,例如選擇權時間值期初與期中的日衰減均值多大(期末需另計),而最近每日的高低點(含與前一天收盤價之最大價差)的差價及每日跳空幅度大小,假設期初至期中日均值TV需衰減25點,振幅每日高低均值250點,跳空均值150點,選擇權時間值需幾天不衰減(3或4天)才可以做勒賣,而且只能做1~2天。
這些都有數據參考,絕對科學與客觀。

2012年4月13日 星期五

選擇權教學|選擇權是一個公平的遊戲|options

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選擇權是一個公平的遊戲,並沒有說當選擇權買方或當賣方比較有優勢,但選擇權有一點比較特別的是,TV不可能無限的暴衝或連續急速的暴減。
要如何以這樣的準則佈局獲利考驗的是投資人的智慧、經驗與膽識。

2012年4月12日 星期四

選擇權教學|選擇權買方賣方靈活操作|options

選擇權教學|選擇權教學

數年前選擇權波動率低的時候,賣方確實佔了很大的優勢。但這兩年選擇權波動率真的超大,雖然選擇權時間值也超高,但一波500點的幅度通常2~3天即完成,因此近兩年作買方的會賺的爆,賣方則輸到跑路。
選擇權買賣方的操作應是非常靈活的,絕不能抱殘守缺,僵固不通。

期貨教學| 在期貨當沖交易中保持恐懼可以是一件好事|Futures

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期貨當沖交易者在他們獲得的知識和第一手經驗後,學會征服期貨當沖交易的恐懼。作為一個新的期貨當沖交易者,你將不得不學習,透過閱讀和實踐,才能獲得足夠能量。如果你是用不能失去的錢投資,那你有很強的恐懼因素一直存在。如果是這樣的話,那麼你應該等到你的財務狀況好轉,如果你有損失,你或你的家人不會受到影響。

當你遇到麻煩,在晚上睡覺,擔心你的投資嗎?

嘗試,直到你得到理解,有助於提高你的熟練程度。它可能需要數年時間成為一個期貨當沖交易專家,但你不必成為專家,只要在期貨當沖交易中增加你的財富。你需要的是一定程度的能力和有很多的穩定獲利的機會,並有紀律的。

期貨當沖交易是不容易的。事實上,它可能是最難的工作,或許你永遠不會有。你留多久將取決於自己的生存本能。

對於期貨當沖交易有沒有什麼是肯定。是你用你的錢讓每個決策涉及的風險。所以期貨當沖交易可以幫助你降低風險。

作為期貨當沖交易者,當你擁有一個部位,你應該一開始就有一個退出策略。你應該設置一個停損點。

2012年4月11日 星期三

選擇權教學|選擇權勒式的買方或賣方如何佈局?(二) |options

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如果選擇權波動很高,時間值高的話。則勒賣或勒買都可以做。可以以一段時間選擇權時間值的劇烈變動作反向動作,例如選擇權時間值已數天未衰減,此時可做勒賣,一旦時間值短線上大減(通常是獲利,或是有一點可能小輸)則必須退場。反之,選擇權時間值若短線上暴減,則可做勒買,一天或兩天內無論獲利與否都平倉退場。

2012年4月10日 星期二

選擇權教學|選擇權勒式的買方或賣方如何佈局?(一) |options

選擇權教學|選擇權教學

首先如果選擇權波動率低、時間值低的話,雖然多數的書上提到應賣方,或有些書上提到偏買方因為時間值太低。比較好的方式是空手。因為選擇權時間值低不可能會大衰減,賣方雖然常常可以每天賺一點點選擇權時間值,但一旦忽然間大震盪一個月賺的不夠一天賠。而買方則是如果真的佈局,而連續盤三個月那便幾乎要輸光了。空手的是等待單邊方向確立後波動增大當選擇權買方。

2012年4月9日 星期一

期貨教學| 期貨當沖交易市場|Futures

期貨教學|期貨教學

期貨當沖交易有一個明顯的優勢,那就是你的風險受到一天交易時間結束的限制。這減少一夜之間戲劇性的不可預見和無法控制的風險。

期貨當沖交易通常涉及到幾小時或幾分鐘。好的期貨當沖交易者可以選擇短期的價格走勢和他們在最短的時間框架內的最大收益。一般來說,期貨當沖交易者使用技術分析- 圖表模式和價格走勢,來當他們的交易決策。

圖表如三角形,矩形和趨勢線。這些模式經常出現,並提供相當可預見的交易機會。
期貨當沖交易可以利用周密的資金管理,良好的紀律的交易方式,可以讓你站在有利的位置。

寫下自己的個人期貨當沖交易計劃,你會用多少資金,你將採用何種交易策略,你會使用的模式,或圖表的指標,你的資金管理計劃和預期成果。確保對你有利,讓您在期貨當沖交易中得到成功的最佳機會。

選擇權教學|選擇權的停損 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權買方的部位會隨著選擇權波動率、時間點等因素而有不同的最佳部位選擇,通常以價外為主。

選擇權的買方依舊需設停損(期末一些特殊情形例外),請務必控管好每次選擇權進場的資金成數,選擇權部位停損時則盡量不超過總資金的5%。(例如投入資金15%,買的價位為100點,70點時停損平倉出場,損失投入資金的30%,總資金的4.5%(不計交易成本))

2012年4月8日 星期日

期貨教學| 期貨當沖交易者應該避免的錯誤|Futures

期貨教學|期貨教學

絕對沒有什麼比失去你的錢,還可怕的一件事。在期貨當沖交易市場為了獲得你需要的經驗,雖然你有幾種操作的方法,但你可以把它變得更容易上手,因為有一個非常大的風險,就是你可能會失去所有的錢。

對於最開始期貨當沖交易者,最初的帳戶是至關重要的。使用模擬交易,它將使你的獲得一點經驗,這實際上不會消滅您的銀行帳戶。這可以是一個偉大的方式可以看到你自己多麼容易賠錢。

你也應該花時間仔細監測市場的趨勢。如果你對你的能力做出合理的決定,那麼這變得更加重要。至關重要的是,你知道期貨當沖交易市場走勢究竟如何,以及如何可以讓你獲利。

正如你可以看到,大部分開始期貨當沖交易者的失誤就是渴望快速賺到錢。如果你是急於想要快速獲利,你會發現,在短短的時間內,你該賺錢的機會丟失。大多數人通常會需要時間的,可利用這段時間做幾個簡單的小量期貨當沖交易,將大大幫助你。

期貨當沖交易賺錢是可能的,不管你有實際工作,只要你積極尋求避免最常見的錯誤。成功真的是可能的,如果你小心進行,期貨當沖市場可以是你最好的朋友。

選擇權教學|選擇權的方向 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權的方向最重要的依附於標的物其次則是波動率、時間等因素。因此選擇權波動率大的時候,我們看標的物的方向,以目前台灣最熱的台指期權而言,標的物是期指,因此只要看期指的方向即可。如果交易的對象是個股選擇權則必須看該個股的方向、波動等因素。

2012年4月7日 星期六

期貨教學| 期貨當沖程式交易回測|Futures

期貨教學|期貨教學

期貨當沖程式交易或策略將隨著市場總是在變化。儘管如此,一些回測,對於期貨當沖程式交易仍具有有效的地方。

利用歷史數據和尋找一種策略,它並不能保證在目前或即將到來的期貨當沖市場上賺得利潤。

因此,回溯測試,可以和應該用來幫助期貨交易者。至少,這將是一個起點。一個期貨當沖程式交易的策略,如果它在過去的表現,然後進行測試,透過期貨交易,看它是否仍然是有效的,在當前的期貨市場。這項工作的戰略可以被納入一個完整的交易系統。

使用回測是沒有辦法找到有用的想法,而是找到的想法或做法的缺點。如果你有一個想法,通過期貨K線圖或技術指標,看看是否會在現在獲利。雖然這不能保證一定有用。

期貨程式交易回測不一定需要通過多年的數據,而由你的期貨交易時間架構而去確定須回測多久。如果你是期貨當沖交易者,在過去一個月內線圖可能就已經足夠了,如果你是一個長期投資者,你可能要在過去的十幾年市場的歷史中測試您的策略。

選擇權教學|選擇權時間值的衰減有時會有方向性 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權波動大的時候,時間值的衰減有時會有方向性,記得要站在選擇權時間值順向的方向。選擇權操作時間點的考量也非常重要,這種選擇權波動大的情況常常會有數天時間值不衰減甚至增加的情形,然後在某個時間點大大的衰減,如果不是波段已獲利的買方而是新佈的買方單子,最好能避開這樣的時間點。當然這些時間點是可以量化並有經驗值供參考的。

2012年4月6日 星期五

選擇權教學|選擇權的操作可分買方與賣方兩種市場 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權的操作基本上可粗分為買方與賣方兩種市場,先決定好買賣方再決定方向及履約價位。

一般而言選擇權若要站在買方式常必須是波動率大的時候,每日期指波動的高低點至少2%甚至常常達到2.5%、3%或更大。由於波動大,選擇權時間值勢必較高,但這是必然的。

波動大,選擇權的權利金高低點的價差便會增大,高低的幅度甚大此時才會有相當大的價差與潛在利潤空間,當然它仍然存在相當的風險。

如果波動小,則指數的高低小,選擇權的權利金波動很小要扣掉選擇權時間值的衰減(即使不高),交易成本甚至有一些滑價,幾乎不可能獲利。結果只有大虧與小虧的問題。

2012年4月5日 星期四

期貨教學| 期貨當沖交易的風險|Futures

期貨教學|期貨教學

在特定的時間內,快速的獲利,使得期貨當沖交易非常誘人。有世界各地的市場開放,以滿足個人的需求和地點,但誘人的同時,期貨當沖交易也是有風險。

許多期貨當沖交易員開始時都不明白,即使他們需要通過開戶前閱讀,存在潛在損失超過帳戶存入的錢。這是因為大多數交易帳戶通常有很大的槓桿作用。

這可能發生,因為期貨當沖交易市場的移動非常迅速。

期貨當沖交易相關聯的其他風險心理因素,但將直接影響到口袋裡的錢。許多人前來交易,因為他們有賭博的心態。他希望做一個快速獲利,並願意做就行了。

通過了解這些與期貨當沖交易相關的風險,做功課,避免賭博的心態,使你站在一個更好的機會在金融市場上獲得成功的。

選擇權教學|選擇權波動率 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權波動率的顯示常是落後的指標,它是權利金的變動後再逆推回去算波動率。
我通常是用選擇權價平的實際TV去做策略的運用。舉例而言,選擇權TV在極短時間內大衰減,此時表示它未來在短時間內不會有大幅的衰減甚至會略增也有可能,此時可以比較站在買方思考。如果選擇權TV連續數天不衰減或衰減幅度極微甚至略增,表示它有可能即將大衰減,此時可站在賣方思考。

2012年4月4日 星期三

期貨教學| 期貨當沖交易好處|Futures

期貨教學|期貨教學

許多期貨當沖交易者他們常常自豪,他們不持有隔夜平倉。這是一個有效的期貨交易方式,可以肯定的。抱持著開放的立場,在這一天結束的期貨當沖交易有明顯的好處。

例如,你很可能睡得更香甜,不必擔心在​​夜間你暴露的倉位會發生什麼。必須承認有一些安慰,在這一天結束後,知道期貨帳戶是平安的。

選擇權教學|選擇權價差交易 |options

選擇權教學|選擇權教學

買價平賣價外的選擇權價差交易通常是用於震盪大,選擇權時間值高的情形下,因為震盪大容易到達另一邊賣方的界線,但由於選擇權時間值高因此價外的權利金高(時間值,價平及架外的權利金權遊時間值組成而沒內含值)作單邊買方常常效益不佳。

買價內賣價平的選擇權價差交易通常是用於震盪小,選擇權時間值低的情形下。

選擇權對角價差確實在期末時較能充分執行,唯要選擇何履約價為最適宜。

2012年4月3日 星期二

期貨教學| 期貨當沖交易的停損|Futures

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特別強調在期貨當沖交易中,總是使用停損是重要的。可悲的是,太多的期貨當沖交易者,他們緊緊地抱著虧損的部位,然後看到市場的方向,他們本來希望它會賺錢的。如果發生這種情況,那麼你可能會被誘惑放棄停損機制。這個秘密是在良好的資金管理規則的理解使用停損。資金管理意味著使你的期貨當沖交易資本在任何一個交易中承受一定數額的風險。
僅這一招,雖不能讓你馬上發財,但卻可以讓你在期貨當沖市場上存活下來。

選擇權教學|各履約價選擇權時間值衰減的百分比例 |options

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期初及期中各履約價位選擇權時間值衰減的速率價外及價內比較快,選擇權價平比較慢那是指相對的百分比例,而非指絕對點數。若以絕對點數而言,價平在任何時間點所衰減的選擇權時間值應該都是最大。

舉例而言,假設選擇權期初時價平部位的call為250點,價外6檔的call為80點置,兩週後call價平權利金衰減80點,變為170點,價外6檔的權利金衰減40點變為40點。就絕對點數而言,80遠大於40點,但就比例而言,價平的時間值衰減32%,價外6檔的選擇權時間值衰減50%。50%大於32%甚多。

2012年4月2日 星期一

期貨教學| 如何有效學習期貨當沖交易?|Futures

期貨教學|期貨教學

學習如何成為成功的期貨當沖交易者是需要時間的。它不會在一夜之間發生,儘管有些人會告訴你,你無法從一本書中了解一切。試圖通過自我學習如何期貨當沖交易是充滿了危險。一本書也許能告訴你期貨交易是什麼,但它不會告訴你如何制定交易計劃,風險管理規則,如何發現期貨交易機會或如何設置停損和獲利目標。

當我第一次學習如何操作期貨當沖交易,這件事我發現,誰可以幫助和引導您通過一個困難的課題,對你是一個很大的幫助。導師不僅會幫助你通過任何問題,他們也將有助於引導你應該學習什麼,你應該忽略什麼。

期貨教學| 你如何應對期貨當沖交易逆境?|Futures

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在一段時間後,期貨當沖交易逆境來臨時。逆境可能是一個連續虧損的狀態。

因此,當您遇到這種情況,你問自己,“為什麼總是發生在我身上?”
這個問題會導致你得到不佳的答案。也許類似在你的心中出現了“因為你是一個失敗者”的聲音。你猜怎麼著?如果這個問題的答案,你只是你是個“失敗者”的身份。所以不管你怎麼努力,您將永遠無法要回自己的信念。

最關鍵的是,一個問題的質量會導致什麼思路。

好的問題是“我怎樣才能向我的目標靠攏呢?”

我們都會遇到期貨當沖交易的逆境和挫折,我們試圖完成一些目標。

當我們遇到一些顛簸的道路。如果我們停止思考,這是荒謬的。逆境在期貨當沖交易中是每個人都無法迴避的事實

選擇權教學|選擇權策略的運用 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權的操作除了須注意方向外,時間點的拿捏及標的物速度的進行也很重要。再來便是選擇權策略的運用了,許多在操作選擇權的投資朋友喜歡賭單邊的行情,然而金融市場價格的波動往往是上下快速來回的,要能掌握空見的轉折點與時間點往往不易,此時選擇權策略的操作與運用變非常重要。策略的運用提供一個極其「穩健的」方式,他可能是95%的微利,或是50%的暴利。當然在策略的運用時,基本結構的瞭解釋非常重要的。

2012年4月1日 星期日

期貨教學| 如何在期貨當沖市場賺取利潤?|Futures

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有數十萬計的人試圖期貨當沖交易。一個人失去了寶貴的資本, 它會變得非常痛苦。資本的損失,是對一個人的無知的結果。這是可能的,因為他的時機不佳。一個人必須牢記,期貨當沖賺錢,並不是一件容易的事。它有可能成為你期貨當沖的職業生涯,但它需要耐心。一個人也需要合適的工具,從激烈的期貨當沖市場競爭中獲利。

有時新聞純屬謠言流傳。這是非常重要的事,特別是那些事件能夠影響市場的方向。交易者必須對自己的核心優勢,而忽略從外面不必要的噪音。

如果要成為成功的期貨當沖交易者,必須有一個適當的教育。期貨市場是財富成功故事的舞台。在期貨市場中最大的敵人是虛假的希望。很多的期貨當沖交易者認為,即使在損失的狀況下自己一樣堅持的立場。他希望該期貨市場早晚會扭轉。

期貨當沖市場反映在它參與的人的恐懼和貪婪。期貨的變動,反映了人民的基本情緒。大多數人買賣期貨交易,把它們當作彩票在買或賣。一個人可能花費大量的時間研究,要買哪台相機,但他從來不認為前兩次期貨交易,可能沒有任何基礎支持。這是一個貪婪的經典範例。

如果一個人想要成功,在期貨當沖市場作為一個交易者,控制情緒這是非常重要的。市場多次假動作,是為了誘騙期貨當沖交易者。關鍵是在於自己有信心和堅持,無論市場上流通什麼樣的傳聞。記得使用正確的工具和正確的心態,使買賣期貨的變成一個職業,這是完全可能的。