選擇權教學|選擇權Put和Call同時雙漲 |options

選擇權教學|選擇權教學

選擇權Put和Call同時雙漲表示隱含波動率上升許多，會有這個現象表示大家預期波動即將大幅加劇。這種現象過去在歷史上發生過無數次，原因不外有以下幾種：

1.不特定因素：如大選、長假、FED重大政策宣示 ....等。
2.當標的物價格一段時間被壓縮在狹小範圍造成選擇權隱含波動率過低而即將大漲或大跌時。
3.當價格劇烈波動時(通常是崩盤)此時通常選擇權時間值不太衰減甚至是增加的(選擇權波動率一直上升)，一旦波動稍緩選擇權時間值便會急遽下降，但有時降得太過急遽，一段時間後又會略升。(長期去看TV仍是衰減，但短期TV的走勢則是退3進1)。