選擇權教學|選擇權IV高低及其應變|options

選擇權教學|選擇權教學

一般而言，波動愈大，期貨與選擇權的交易量便愈大。加上選擇權的IV實在太高，使得選擇權的權利金普遍而言非常高。這也是選擇權買方不太願意進場的主因。如選擇權IV急降，降得有點過頭，因此近兩天IV有可能略增。期指極小幅的漲跌，有可能C與P的權利金都會略增(IV上升的關係)。這種情形，應該思考的是主要要站在選擇權買方，因為賣方的TV賺不到(或難賺)，如要賺方向的利潤，則買方由於有gamma不對稱的優勢，因此應偏買方思考。